Казаньоргсинтез знизив чистий прибуток за МСФЗ на 16
Тимчасове зменшення чистого прибутку пов’язане зі здійсненням великих проектів з модернізації та розширенню виробництва, які повинні почати віддачу вже в поточному році
Казаньоргсинтез – одне з найбільших російських нафтохімічних підприємств – у першому півріччі 2006 р. знизив чистий прибуток за МСФЗ на 16% – до 609 млн. руб. ($ 22.8 млн.), йдеться в інвестиційному меморандумі, підготовленому напередодні випуску LPN на $ 200 млн. При цьому виручка виросла на 3.4% – до 7.2 млрд. руб. ($ 269 млн.), EBITDA – на 23.9% до 807 млн. руб. ($ 30.2 млн.).
Ми позитивно оцінюємо фінансові результати компанії і з оптимізмом дивимося на її перспективи розвитку. До кінця поточного року компанія має завершити два з чотирьох намічених проектів щодо першого етапу модернізації – існуючого виробництва поліетилену низького тиску зі збільшенням потужності з 200 тис. т до 510 тис. т на рік, а також модернізацію існуючого виробництва етилену з доведенням потужності до 640 тис . т на рік. У II-III кварталах наступного року Казаньоргсинтез планує закінчити будівництво двох нових заводів – з виробництва бісфенолу-А потужністю 70 тис. т на рік і з виробництва полікарбонатів потужністю 65 тис. т на рік. Модернізовані і нові виробництва повинні збільшити як виручку, так і прибуток компанії.
Ми вважаємо, що компанія успішно розмістить LPN на $ 200 млн., необхідні для фінансування інвестиційних проектів. Ми рекомендуємо купувати акції Казаньоргсинтез.
виручка, модернізація,