IPO ДВМП відбудеться
Далекосхідне морське пароплавство планує провести розміщення акцій на Лондонській фондовій біржі. Параметри і терміни IPO поки невідомі – ймовірно, це буде весна або осінь 2007 р. При цьому інвесторам буде запропоновано до 24% акцій нової емісії, а частка промислових інвесторів може знизитися до 50% + 1 акція.
Нагадаємо, що раніше ДВМП зробило ряд масштабних покупок, зокрема частки в портових терміналах (сума угоди склала $ 275 млн.), а також 50% акцій компанії Трансгарант, яка спеціалізується на вантажних залізничних перевезеннях за $ 84 млн. Для фінансована нових придбань компанія залучила кредит ING на суму $ 300 млн., а також прийняла рішення про випуск додаткової емісії акцій у розмірі 19.99%.
Крім того, стало також відомо про те, що ДВМП розглядає варіант випуску облігацій в 2007 р. на суму не менше $ 100 млн.
На нашу думку, IPO ДВМП на західній біржі позитивно позначиться на котируваннях акцій. Ми вважаємо, що по поточних котируваннях, не враховуючи нові придбання компанії а також додаткову емісію, акції ДВМП оцінені справедливо. Найближчим часом ми маємо намір переглянути цільову ціну і рекомендації.
емісія,